THEO CÁC SỐ LIỆU: NHÌN LẠI MỘT NĂM HOẠT ĐỘNG VÔ SONG CỦA NGÀNH VẬN CHUYỂN TRONG 10 BIỂU ĐỒ

Dữ liệu của ngành vận chuyển bằng đường biển đã nhấn mạnh năm 2021 bất thường như thế nào:

(Hình ảnh: Shutterstock)

Vận chuyển đường biển đã đạt vô số mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2021, và chỉ vài ngày trước năm mới, vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy sự trở lại bình thường trước diễn biến của dịch COVID.

Sau đây là các biểu đồ bao gồm cả số liệu vận chuyển container và số liệu vận chuyển hàng hóa số lượng lớn đã làm nổi bật sự bất thường của năm nay:

Số 1 — Cổ phiếu ngành vận chuyển

Cổ phiếu của ngành vận tải biển đã đạt mức cao trong giai đoạn COVID.

Các chỉ số chứng khoán trong ngành vận tải được công bố bởi công ty tư vấn và truyền thông Capital Link có trụ sở tại New York. Chỉ số vận chuyển container của Capital Link vượt trội, tăng 242% từ đầu năm đến nay.

Biểu đồ: American Shipper dựa trên dữ liệu chỉ mục từ Capital Link

Chỉ số hàng hải của Capital Link, bao gồm cổ phiếu của tất cả các phân khúc tàu, đã tăng 138%, trong khi chỉ số số lượng lớn hàng hóa khô tăng 97%.

Cổ phiếu các tàu chở dầu và cổ phiếu tàu chở khí đốt tụt giảm. Chỉ số vận chuyển khí đốt của Capital Link đã tăng 43% từ đầu năm đến nay tính, với chỉ số tàu chở dầu trả lại gần như tất cả mức tăng trước đó và chỉ tăng 4%.

Số 2 — Giá cước vận tải container ở thị trường giao ngay

Tại sao cổ phiếu container lại hoạt động tốt như vậy? Yếu tố ảnh hưởng đầu tiên là giá cước container tại thị trường giao ngay, sau đó đã tăng giá thuê tàu và giá cước vận chuyển theo hợp đồng.

Chỉ số giao ngay hàng tuần của Drewry cho thấy mức tăng cực đoan như thế nào. Ngay cả sau khi giảm nhẹ gần đây, tỷ lệ giao ngay ở Bờ Á-Tây vẫn gấp 5 đến 10 lần so với thập kỷ qua.

Tỷ giá giao ngay tính theo $ cho mỗi FEU. Biểu đồ: FreightWaves SONAR

Số 3 — Giá thuê tàu chở container

Càng nhiều tàu vận chuyển bằng đường biển hoạt động, họ càng có thể mang theo nhiều hàng và hưởng lợi từ giá cước vận tải ở tầng bình lưu. Động lực này đã đẩy tỷ lệ thuê tàu lên mức cao kỷ lục khi các người chuyên chở tranh giành để đảm bảo trọng tải cho thuê.

Cũng như giá cước vận tải, giá điều lệ gần đây đã giảm nhẹ kể từ mức cao cực đoan. Bây giờ lãi suất đang tăng trở lại.

Biểu đồ: Alphaliner

Theo Alphaliner, năm 2021 "sẽ được nhớ đến như một năm lịch sử đối với thị trường cho thuê, với nhu cầu cao nhất mọi thời đại, nguồn cung liên tục thắt chặt và các tỷ lệ phá kỷ lục. Giá quy định theo thời gian cho thuê đang tăng trở lại chấm dứt xu hướng giảm gần đây.

Số 4 — Dữ liệu hải quan về nhu cầu nhập khẩu

Điều gì đã khiến thị trường thay đổi, đẩy giá cước vận tải giao ngay, và lần lượt, giá thuê tàu? Nhu cầu tiêu dùng đối với hàng hóa, đặc biệt là ở Mỹ.

Dữ liệu hải quan về số lượng lô hàng nhập khẩu mỗi ngày cho thấy sức mạnh liên tục của nhu cầu đó.

Việc vội vã đưa hàng hóa vào nước này vào dịp Giáng sinh đã kết thúc, nhưng ngay cả như vậy, số lượng các lô hàng nhập khẩu hàng ngày vẫn gần mức cao nhất mọi thời đại và tăng 40% so với cùng kỳ hai năm trước, trước COVID.

Trung bình tình hình vận chuyển bảy ngày trong dữ liệu hải quan. Lưu ý: Mỗi dữ liệu có thể là bất kỳ khối lượng nào. Biểu đồ: FreightWaves SONAR

Số 5 — Booking vận chuyển đường biển

Dữ liệu hải quan cho thấy những gì vừa xảy ra. Các dữ liệu khác báo hiệu những gì sắp xảy tới.

Nền tảng SONAR của FreightWaves có chỉ số độc quyền booking trên biển của chủ hàng được đo bằng các đơn vị tương đương hai mươi feet tính đến ngày dự kiến khởi hành ở nước ngoài, được lập chỉ mục đến tháng 1 năm 2019.

Chỉ số booking là một sự rung chuyển của khối lượng nhập khẩu của Hoa Kỳ vài tuần trước, khi tàu từ các điểm đến xuất khẩu đến các cảng của Mỹ. Chỉ số đạt đỉnh vào tháng 5 vào khoảng 250, giảm xuống khoảng 150 trong tháng 11 và hiện đã tăng trở lại hơn 200, chỉ ra khối lượng tiếp tục rất mạnh trong quý đầu tiên của năm 2022.

Biểu đồ: FreightWaves SONAR

Số 6 — Tàu chờ ở bến LA/LB

Giá cước vận chuyển, giá cước thuê tàu, hải quan và dữ liệu booking vận chuyển đường biển đều ngụ ý rằng việc siết chặt chuỗi cung ứng còn lâu mới kết thúc. Mỗi con số này vẫn gần với mức cao nhất mọi thời đại của nó.

Tuy nhiên, một thước đo khác về áp lực chuỗi cung ứng: số lượng tàu container chờ bến tại các cảng Los Angeles và Long Beach, nơi xử lý khoảng 40% hàng nhập khẩu container của Hoa Kỳ. Số lượng hàng đợi này càng lớn, hàng tồn kho của Hoa Kỳ càng quá cảnh so với có sẵn để bán.

Hàng đợi ngoài khơi các cảng Nam California đạt đến đỉnh điểm ban đầu trong quý 1, giảm trở lại vào quý 2, sau đó leo lên tầm cao mới trong quý 3 và vào quý 4, vượt xa mức cao quý 1.

Biểu đồ: American Shipper dựa trên dữ liệu từ Marine Exchange of Southern California

Tính đến thứ Ba, đã có 91 tàu container trong hàng đợi ở Thái Bình Dương. Con số này đã trên 90 kể từ ngày 23/11, đạt đỉnh điểm là 102 vào ngày 15/12.

Số 7 — Giá hàng hóa khô ở thị trường giao ngay

Vận chuyển container đã thu hút các tiêu điểm vào năm 2021, nhưng đây cũng là một năm đặc biệt tốt cho ngành vận chuyển số lượng lớn hàng khô như thể hiện trong hiệu suất mạnh mẽ của các kho hàng có số lượng lớn hàng khô.

Giá giao ngay cho Capesizes (hàng cồng kềnh có công suất khoảng 180.000 tấn trọng lượng hoặc DWT) đã tăng lên 87.000 đô la mỗi ngày vào đầu tháng 9 và sau đó giảm mạnh; họ là 20.400 đô la mỗi ngày vào thứ Tư, theo Clarksons Platou Securities. Đó vẫn là vài ngàn mỗi ngày trên mức giá thường là vào thời điểm này trong năm.

Giá cho Panamaxes (65.000-90.000 DWT) đạt mức cao nhất trong một thập kỷ là 36.300 đô la mỗi ngày vào cuối tháng 9 và giảm xuống còn 20.800 đô la mỗi ngày vào thứ Tư, vẫn tốt hơn khoảng 10.000 đô la mỗi ngày so với mức trung bình 2016-2020 trong thời gian này trong năm.

Giá Supramaxes (45.000-60.000 DWT) đạt mức cao nhất trong thập kỷ là 39.900 USD vào cuối tháng 10 và giảm xuống còn 26.200 USD mỗi ngày, vẫn tốt hơn 2,5 lần so với bình thường vào thời điểm này.

Biểu đồ: Clarksons Platou Securities. Dữ liệu: Clarkson Research Services, Clarksons Platou Securities

Số 8 — Giá giao ngay tàu chở dầu thô

Trái ngược với các lĩnh vực vận tải biển khác, năm 2021 đặc biệt tồi tệ đối với các tàu chở dầu thô. Tỷ lệ vẫn thấp hơn nhiều so với bình thường. Chủ tàu chở dầu thô tiếp tục chảy máu tiền mặt.

Tính đến thứ Tư, Clarksons đưa ra mức giá cho các người chuyên chở khối lượng dầu thô lớn với 10 năm tuổi (VLCC, tàu chở dầu chở 2 triệu thùng) chỉ ở mức 8.400 đô la mỗi ngày, với Suezmax cũ hơn (công suất 1 triệu thùng) ở mức 11.400 đô la và Aframaxes (công suất 750.000 thùng) ở mức 13.400 đô la.

Trong khi tỷ lệ số lượng lớn hàng hóa khô đã cao hơn mức trung bình 2016-2020 trong suốt năm nay, các tàu chở dầu thô đã phải chịu mô hình ngược lại: Lãi suất thấp hơn nhiều so với mức trung bình 5 năm. Vào thời điểm này trong năm, tỷ lệ VLCC sẽ vào khoảng 50.000 đô la một ngày, gấp hơn năm lần mức hiện tại. Giá Suezmax thường là khoảng 35.000 đô la và Aframax là 30.000 đô la, cao gấp đôi mức hiện tại.

Biểu đồ: Clarksons Platou Securities. Dữ liệu: Clarkson Research Services, Clarksons Platou Securities

Số 9 — Doanh số bán các con tàu

Tuy nhiên, một lý do khác mà năm 2021 nổi bật: Một số lượng lớn các tàu giao dịch tay trong thị trường secondhand.

Tính đến giữa tháng 12, hãng Allied của Hy Lạp đã đếm được 1.897 tàu bán ra cho đến nay, với tổng công suất 130,84 triệu DWT. Con số này cao hơn nhiều so với bất kỳ năm nào kể từ cuộc khủng hoảng tài chính và cao hơn 32%, được đo bằng DWT, so với mức cao nhất trong thập kỷ trước vào năm 2017.

Biểu đồ: American Shipper dựa trên dữ liệu từ Allied Shipbroking. Lưu ý: Dữ liệu năm 2021 là đến tuần thứ hai của tháng 12.

Doanh số bán hàng của container được thúc đẩy bởi giá cước vận tải cao. Các hãng hàng không đã tìm cách tăng cường tiếp xúc với tỷ lệ không chỉ bằng cách thuê tàu mà còn bằng cách mua chúng. MSC là bên mua hàng đầu.

Doanh số bán hàng cũng cao đối với tàu chở hàng cồng kềnh và tàu chở dầu - đặc biệt là tàu chở hàng cồng kềnh. Theo dữ liệu của hãng Allied, doanh số bán tàu chở dầu (đo bằng DWT) đã tăng 32% so với cùng kỳ năm 2019, trước COVID, với doanh số bán tàu chở hàng cồng kềnh tăng 81%.

Số 10 — Tàu mới theo đơn đặt hàng

Một lý do cho doanh số bán hàng tàu chở hàng cồng kềnh cũ và tàu chở dầu cao hơn: Mua các tàu có sẵn có ý nghĩa hơn là đóng những chiếc mới, do giá mới xây dựng cao và sự không chắc chắn về các quy định về môi trường trong tương lai. Ngoài ra, khi năm 2021 tiến triển, việc đặt hàng nặng nề các tàu container và tàu chở khí đốt mới đã lấp đầy các khe bãi, chặn các đơn đặt hàng cho các loại tàu khác và đẩy chủ sở hữu vào thị trường đồ cũ.

Dữ liệu từ Clarksons Platou Securities cho thấy sự phân chia rõ rệt trong sổ đặt hàng năm nay. Ở một đầu, công suất tàu container theo đơn đặt hàng hiện bằng 22,8% trọng tải trên mặt nước, với tỷ lệ cho các tàu sân bay LPG đông lạnh hoàn toàn lên tới 24% và đối với các tàu sân bay LNG lên tới 29,2%. Những mức này ngụ ý những cơn gió ngược cho giá khi tàu mới được giao.

Ở đầu kia, tỷ lệ đơn đặt hàng trên hạm đội chỉ là 5,7% đối với tàu chở sản phẩm, 6,9% đối với hàng cồng kềnh và 7,9% đối với tàu chở dầu thô khi năm 2021 kết thúc. Đây là mức thấp trong lịch sử của các đơn đặt hàng tàu mới, ngụ ý sức mạnh tiếp tục cho tàu chở hàng cồng kềnh trong những năm tới và cung cấp lời hứa cứu trợ trong tương lai cho các chủ tàu chở dầu bị bao vây.

Biểu đồ: American Shipper dựa trên dữ liệu từ Clarksons Platou Securities

Nguồn: freightwaves.com viết bởi Greg Miller