Trong loạt bài gồm năm phần vào giữa năm, chúng tôi đánh giá thị trường vận tải trong sáu tháng đầu năm và nhìn về phía trước cho phần còn lại của năm 2025 cùng với các chuyên gia từ Maritime Strategies International (MSI).

Trong phần cuối của loạt podcast Seatrade Maritime này, chúng ta cùng trò chuyện với Adam Kent, Giám đốc Quản lý của MSI, về hiệu suất và triển vọng cho thị trường đóng tàu.

Đặt hàng đóng mới trong H1

Mô tả về việc ký kết hợp đồng đóng mới trong nửa đầu năm, Kent cho biết đó là "giống nhưng khác". Đặt hàng tàu container tiếp tục ở mức cao như những năm gần đây và chiếm khoảng một nửa tổng số đơn đặt hàng. Đối với các lĩnh vực hàng hóa chính khác thì lại có một bức tranh khác, với việc ký kết hợp đồng tàu chở dầu giảm khoảng hai phần ba và tàu chở hàng rời và tàu chở khí đốt giảm 80% trong việc đặt hàng.

"Cho đến nay, đã có sự sụt giảm lớn trong khối lượng hợp đồng trong năm nay. Tôi nghĩ rằng rõ ràng biến động địa chính trị khiến một số chủ sở hữu đang chờ đợi để xem thực sự chuyện gì đang diễn ra. Và chúng tôi đã chứng kiến sự suy yếu trong một số lớn các lĩnh vực vận chuyển và giá cả xây dựng mới cũng giảm bớt, và tôi nghĩ điều đó cũng khiến các chủ sở hữu ngồi lại và xem xét kỹ lưỡng hơn là đặt hàng tàu mới," ông giải thích.

Quá trình khử cacbon đang ghi dấu ấn trong các lĩnh vực tàu container và tàu du lịch, và khoảng 50% tàu được đặt hàng trong nửa đầu năm là tàu sử dụng nhiên liệu kép.

Tác động của cuộc điều tra của Văn phòng Đại diện Thương mại Hoa Kỳ (USTR) vào ngành đóng tàu của Trung Quốc

"MSI đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh trong việc đặt hàng tại các xưởng đóng tàu Trung Quốc, chiếm khoảng một phần ba tổng số đơn đặt hàng mới trong nửa đầu năm 2025 so với 70% một năm trước đó.

"Đó là một sự giảm sút lớn trong loại đơn đặt hàng đang hướng đếnTrung Quốc"Một phần của điều đó có thể đã được thúc đẩy bởi Đại diện Thương mại Hoa Kỳ (USTR), nhưng tôi nghĩ chúng ta cũng phải tập trung vào nguồn gốc của các đơn đặt hàng", Kent nói.

Như đã đề cập trên, đã có sự giảm mạnh trong các đơn đặt hàng đóng mới tàu chở hàng khô rời, một lĩnh vực mà Trung Quốc chiếm ưu thế. “Tôi nghĩ rằng một số thống kê đang bị chi phối bởi chỉ đơn giản là sự thiếu hụt đơn đặt hàng trong các lĩnh vực cụ thể cũng như USTR.”

Các kế hoạch ban đầu của USTR được đề xuất vào đầu năm nay đã bị thu hẹp đáng kể sau khi tham vấn với ngành và hiện tập trung nhiều hơn vào các tàu do Trung Quốc sở hữu và vận hành, thay vì bất kỳ chủ sở hữu nào vận hành một con tàu do Trung Quốc chế tạo.

Quy định của USTR có phải là tin tốt cho các xưởng đóng tàu Nhật Bản và Hàn Quốc không?

"Không chút nghi ngờ gì, đó sẽ là tin tốt cho cả haiTiếng HànvàTiếng Nhậtyards," Kent nói. Các tàu được đóng bởi các xưởng Trung Quốc thường có giá thấp hơn so với các xưởng của Nhật Bản và Hàn Quốc. Tuy nhiên, một chủ tàu đang xem xét đặt hàng tại một xưởng Trung Quốc, ngay cả khi họ không có kế hoạch vận chuyển đến Mỹ, có thể cân nhắc ảnh hưởng đến giá trị bán lại và không muốn mua một con tàu với nhược điểm về kinh tế.

"Tôi nghĩ rằng các xưởng đóng tàu Hàn Quốc và Trung Quốc sẽ tiếp nhận một phần cho những chủ tàu muốn giữ các lựa chọn mở, hoặc khi giao dịch tại Mỹ hoặc khi cuối cùng họ bán tàu của mình cho thị trường rộng lớn hơn."

Các xưởng đóng tàu của Nhật Bản và Hàn Quốc cũng có thể tận dụng các chỉ thị đóng tàu đến từ chính phủ Mỹ và Ấn Độ. Công ty Hanwha của Hàn Quốc đã đầu tư vào xưởng đóng tàu Philly.MỹvàHD Hyundaiđã ký một liên doanh với Cochin Shipyard ở Ấn Độ. “Tôi cho rằng nếu những nơi như Mỹ và Ấn Độ thực sự muốn thành công trong lĩnh vực đóng tàu, thì cách dễ nhất để họ thực hiện điều đó là thành lập các liên doanh hoặc sở hữu chung với các xưởng mà ban đầu xuất phát từ Hàn Quốc và Nhật Bản,” Kent nói.

Hợp đồng đóng mới trong phần còn lại của năm 2025

MSI dự kiến nửa cuối năm sẽ tương tự như nửa đầu với tổng cộng khoảng 60 triệu gt tàu mới được đặt hàng. Tàu container sẽ chiếm phần lớn đơn đặt hàng trong khi số lượng tàu chở hàng rời, tàu chở dầu và tàu chở khí vẫn ở mức thấp.

“Kent nói rằng: 'Chúng tôi hiện đang dự báo việc ký kết hợp đồng sẽ giảm nhẹ nữa vào năm sau cho đến năm 2026.' Đơn đặt hàng tàu container dự kiến sẽ giảm, tuy nhiên, do sự kéo dài bất ngờ của nó trong vài năm qua, nhưng ông cũng nhận xét 'bạn không bao giờ có thể nói trước được điều gì khi nói đến container'."

Marcus Hand